期货采用当日无负债的结算制度，采用保证金形式进行交易，当日按照结算价划取保证金

　　例如图中铁矿石价格为为1 吨报价830.5元/吨，通常期货合约标准在F10 数据种可以看到相应每份合约的规模，这个合约代表多少吨的该商品

　　合约规模为100吨/手，代表1 手合约盘面报价1 吨为830.5 元/吨，一手合约100 吨

　　当日无负债结算制度，在结算之后，追缴和退还相应的金额，当日处理账户内资金的盈利和亏损，由于期货属于杠杆交易，购买合约相应的盈利和亏损与真实货值的盈利及亏损对应，若不进行当日结算，连续亏损累计大大于保证金，则极易发生违约情况。

　　交易单位交易所公布的保证金比例，有几点需要注意。一是交易所公布的合约中写明的保证金是指正常情况下的保证金比例，在一些例外情况下，保证金比例是可以调整的。比如，商品期货中当合约离交割日越近时保证金比例会越来越高；又如，合约持仓量过大时，或期货价格出现涨跌停板后，出于风险控制的目的，保证金比例也会按照规定临时提高。二是交易所规定的保证金比例是针对交易所会员的收取标准，通过期货公司进行期货交易的交易者，期货公司对他们收取的保证金比例会在交易所的基础上有所增加。比如，中金所对期货公司收取股指期货合约价值12%的保证金，期货公司可能对客户收取15%的保证金。多收取的3%，主要是用来防范公司因客户交易而可能产生的风险。

　　二：满仓操作指的是一次将所有可投入资金全部投入。满仓操作的危害性是很显而易见的。只要行情与建仓方向稍有不同，满仓操作就会带来较大的损失。而且由于这种损失是即刻发生的，直接侵蚀有效保证金，必将迫使交易者全部平仓或部分平仓。即使后来的行情朝着有利方向发展了，前面的亏损也已经注定发生了。例如，螺纹钢期货在3650元时，某投机者认为后市必涨，遂将所有的50万元资金满仓买进135张合约（假定保证金为10％），买进后，价格下跌至3420元。这意味着该客户已经损失了（3650－3420）×135×10＝310500元，剩余保证金189500元，这些保证金至多只能维持55张合约，其他持仓都已经被强平了。接下来，行情的确上涨了，又回到3650元时，其权益也只有189500＋(3650－3420)×55×10＝316000元。上涨到3900元时，也只有189500＋(3900－3420)×55×10＝453500元，还亏损46500元。算上手续费的话，那亏损就更大了。

　　如果当初在3650元时，那位客户以半仓买入67张合约，所需保证金为244550元，价格下跌到3420元时，损失为（3650－3420）×67×10＝154100元，保证金仍旧是充足的，当行情回到3650元时，就已打平；当行情上涨至3900元时，已经获利（3900－3650）×67×10＝167500元。

　　两个结果之所以大相径庭，就是因为前者在建仓时是满仓而后者是半仓，半仓运行给自己留下了适当的余地。

　　满仓运行是投机者的大忌，这一点与军事指挥家忌讳将全部兵力一次性投入的道理是相同的。高明的军事指挥家在作战部署时，总会留下一部分机动兵力或预备队，不到万不得已之时，预备队是不会上阵的。应该看到，一般地理解这个道理并不难，难的是投机者在行情判断上过于自信时，经不起获大利的诱惑，不由自主地放松了对风险的警惕，最后使自己陷入被动局面。

　　期货交易实行的是保证金制度，保证金也就是杠杆，保证金是在期货交易中非常重要的一部分。

　　很多人对期货投资感到陌生，尤其是期货公司保证金的概念。那么，什么是期货公司保证金呢？简单来说，它是交易双方在期货交易中保证交易履约的一定金额。下面我们通过一个例子来详细解释。

　　保证金分为最低的交易所保证金，+1%+2%+3%+4%，这个可以根据个人的操作需要来调整保证金比例，也就是买卖双方不需要全额交付，只需缴纳一定比例（5%~15%）的资金作为结算和履约担保，就可以进行交易。同时它也是带杠杆的交易，5%相当于20倍杠杆，10%相当于10倍杠杆。所以说保证金不是越少越好的，保证金少虽然提高了资金利用率，但是同时杠杆也加大了。

　　保证金计算公式：保证金 = 开仓价 x 合约单位 x 保证金比例 x 手数

　　实际保证金=交易所保证金期货公司保证金，期货公司为了控制风险，会在交易所基础上增加保证金比例，交易所＋0是最低的，一般期货公司都是＋1%，或者＋2% 比如交易所保证金比例标准为8%,那么＋1%，就是期货公司保证金为9%，＋2%，就是10%。

　　保证金是一把双刃剑，保证金不是越低越越好的，保证金越低对应的杠杆就越高，风险就越高。很多的投资者在开户时，直接想要得到交易所保证金（交易所＋0），这也不是不行，这是可以调的，但是有一定门槛的，不是谁都可以无条件调的，要根据自身实际情况来。

　　通过这个例子，我们可以看到期货公司保证金的作用：一方面保证了交易的履约，另一方面也控制了投资者的风险。投资者只需要缴纳一定比例的保证金，就可以控制更大价值的期货合约，从而获得更高的收益。但是，投资者也需要注意，期货市场的风险非常大，投资需谨慎。

　　期货公司的交返，其实也就是一种手续费的减收,是今年来期货公司的一些优惠政策:

　　其实期货公司的利润不单单只有佣金部分，这两年互联网发展迅速，竞争越发激烈。期货行业也进入了快车道，期货公司除了佣金收入之外还可以拿到交易所的返还，也就是大家口中非常神秘的“交返”。

　　目前三大商品期货交易所（上期所、大商所、郑商所）以及能源中心有给期货公司返还交易手续费，期货公司会根据期货客户的资金量和手续费给予交易手续费返还。

　　但是有的期货公司是无条件交返的，开户之前可以多对比几家，一般能拿到30%—90%的手续费返还。

　　特别是针对交易量较大的交易者朋友，交返一定要重视起来，因为交返可以有效的进一步降低交易成本，扩大盈利的空间，相同条件下，做日内和高频的成功概率更高。

　　ps：目前无论说是任何评级都可以拿到无条件的交返，所以一定要找到合适的渠道，不要盲目的听信一些客户经理所谓的高评级期货公司没有交返的谎言，找到有实力的经纪人一切都是可以办到的。

　　期货开户实行实名制开户，开户前准备身份证、银行储蓄卡、黑色签名照、智能手机\WIFI，期货开户支持全国手机网上开户，足不出户，15分钟左右完成开户流程。我来给大家介绍一下闭坑知识。这样可以开一个长期使用，不用来回在换的账户，毕竟开户是需要时间的，还要准备资料，减少不必要的麻烦。

　　确定好开户公司的正规性之后，需要和业务人员谈判手续费事宜。这里需要注意的一点就是，一定要在联系到业务员并谈好手续费的情况下再开户，如果不联系业务员就自行开户手续费会设置得比较高，一般在2倍-4倍之间。目前市场上能给到最低的手续费就是交易所标准手续费+0.01，如果联系的业务员不能答应给到这个条件，那就再联系其他业务员，肯定会找到满足你需求的业务人员。

　　不同的开户方式会影响手续费的高低，直接到柜台或者期货公司官网去开户，无论哪家的期货公司手续费都很高，最好先找客户经理或者居间人协商好之后再开户。

　　1、注意信息的有效性，期货开户必须保证个人信息真实、准确、完整，不可以使用他人信息代开；

　　2、注意个人资料，要用二代有效身份证和名下主流银行借记卡，不能用信用卡；期货支持的银行卡目前有11家，分别是工商、农行、中行、建行、交行五大行和兴业、浦发、民生、中信、光大、招商六家股份制商业银行。

　　以上就是期货开户需要注意的内容，另外，期货开户的条件并不高，只要年龄在18-70周岁间，具备完全的民事能力，没有严重的不良诚信记录和期货市场禁入情形，就能够把账户申请下来。

　　开户成功之后，要注意就是接收开户成功的短信通知，这个信息上的内容有期货的资金账户以及密码，特别注意就是有一个的账户密码，这个一定要保存好，后期查询一个交易流水需要登录查询的。

　　以黄金为例，假如黄金一手价值40万，交易所保证金比例为10%，那么开仓一手黄金保证金就需要4万，然后黄金波动一个点是1000元，如果你开仓一手，赚了一个点，那么就是获利1000元，很好理解吧。

　　当黄金价格涨了，那么价值也会涨，那么保证金也会跟着上涨。但是波动一个点的盈亏永远是固定的，也就是1000元

　　对于期货基础知识有所了解的投资者都会知道期货交易是需要缴纳保证金，并且是进行日结算的，有时候保证不足的时候会提醒投资者及时补充，那么期货保证金计算方法是什么以及对于期货盈亏是如何影响的。之前在期货市场基础知识里面也有说到相关的内容。

　　期货保证金是期货杠杆交易的体现，是期货作为风险的一种表现。每次交易的时候期货合约都是按照一定的比例交纳少量的资金作为本次期货交易合约的担保金，这是期货交易的交易规则之一。在实际的操作中，这种保证金是有两种分类的：一是交易保证金；一是结算准备金。

　　交易保证金是会员单位或者是客户进行交易的时候需要持有期货合约而需要交纳的保证，细分的话也是有两种，分别是初始保证金以及追加保证金。初始保证金是新开立仓位的时候就需要交纳的保证，这个要根据自身的交易额度以及交易所规定的保证金比例来确定，有最低的是5%，还有较高的达到20%。

　　具体操作的时候要根据自己的操作的品种来具体的确定。目前在国际上实行的是在3%-8%之间的比例。我们以大连商品交易所的大豆保证金为例，如果是以2800元/吨的价格买入了10手合约，1手为10吨，那么这一笔具体的期货保证金计算方式就是2800*10*10*5%=14000元。后期因为这笔成交合约随着市场的波动而出现了盈亏，那么这一笔保证金就会出现有追加保证金的情况。如果是盈利的那么保证金就是增加的，而一旦是亏损的减少保证金额度投资者为了维持最低余额的时候需要追加，并且具有一定的时间，保证金的余额必须是多余结算价*持仓量*保证金比例的，如果不进行追加，那么下一个交易日就会出现强平的风险。按照上述举例中买入后大豆结算价格下降到了2700元/吨的时候，客户亏损为（2800-2700）*100=10000元；这时候保证金余额就剩下了14000-10000=4000，这一笔保金很明显小于维持保证金（2800*100*5%*0.75=10500）因此需要不足的保证金到14000，需要补充10000元，这就是追加的保证金，即使后来大豆品种价格再次出现下跌，保证金是还维持在期初保证金的水平的。

　　结算保证金则是有会员单位向期货交易所按照一定比例来缴纳，是为了进行期货结算提前准备的的资金，不能够被合约占据，这一比例有交易所来规定。目前作为会员的期货公司则是人民币200万元，非期货公司会员则是50万元，一旦是低于这一比例之后交易所会通知会员进行缴纳，如果不补充，会员单位是不能够开新仓的；如果保证小于零，不仅缴纳，第二个交易日会被强平。具体计算公式是上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日实际可用充抵额度－上一交易日实际可用充抵额度+当日盈亏+当日入金－当日出金－交易手续费+其他资金等。

　　上述就是期货保证金计算的主要内容以及其对盈亏的影响，其实说起来对于盈亏上的影响不大，主要是需要进行保证金追加的问题，操作错误是造成亏损的主要原因。